Одновременно с деградацией доллароцентричной модели ускорился процесс создания альтернативной международной финансово-экономической инфраструктуры, говорится в сообщении Бишкекского Центра экспертных инициатив «Ой Ордо».
Фундаментальные изменения глобальной денежно-кредитной системы ведут к постепенному распаду доллароцентричной модели, построенной на доминировании западной финансовой инфраструктуры, сформированной Бреттон-Вудскими соглашениями.
Странам Центральной Азии важно не упустить шанс «встать у истоков» новой финансово-расчетной инфраструктуры. К такому выводу пришли участники круглого стола: «Какие финансово-расчетные инструменты гарантируют экономическую устойчивость Кыргызстана и стран ЦА в современных условиях», организованного Центром «Ой Ордо» в Бишкеке.
Выступая на круглом столе экс-директор Института Центральноазиатского регионального экономического сотрудничества, экономист Кубат Умурзаков, отметил, что долгие годы мировой финансовый порядок базировался и пока еще базируется на Бреттон-Вудской системе, включающей единую резервную валюту и ряд организационных инструментов, таких как МВФ и Всемирный банк. Однако начавшийся процесс разрушения данной финансовой инфраструктуры объективен и обоснован сложившейся в мировой экономике ситуацией.
- Глобализация, целью которой было формирование единой глобальной финансово-экономической системы, достигнув своего пика в 2008-2009 годах, дала обратный результат – запустила процесс фрагментации экономического пространства и созданию отдельных блоков. Дело в том, что страны третьего мира – Азия, Африка, Латинская Америка, долгое время считавшиеся «придатком» глобального Запада, начали формировать свой блок, противопоставляющий себя ранее сформировавшейся западной коалиции, которая долгое время диктовала всему миру свою политику, определяя условия торговли, использования валюты и так далее, считает эксперт.
При этом он подчеркнул, что многие эксперты сегодня сходятся во мнении, что США сами запустили процесс дедолларизации, когда конфисковали золотовалютные резервы Центробанка России. Для большинства стран в мире это стало сигналом, что в отношении них могут быть приняты такие же действия.
- Соответственно начался процесс снижения роли доллара в платежных системах и межгосударственных взаиморасчетах, а также при формировании золотовалютных резервов. Например, Китай держал значительную долю своих резервов в облигациях США. Сегодня же Китай, как и многие другие страны мира, стал понижать свою долю резервов в американских ценных бумагах, - пояснил экономист.
Немаловажным фактором, играющим против доллара, по словам эксперта, стала и политика США по выстраиванию торгово-экономических отношений с теми или иными странами, исходя из понятия «фрэндшоринг», что в итоге привело к тому, что меняются торговые потоки и транспортно-логистические коридоры, что в свою очередь также ведет к дедолларизации.
Вместе с тем он выразил сомнения в том, что процесс появления единых валют в рамках ШОС и ЕАЭС будет скорым.
- Например, в Евросоюзе единая валюта появилась только в 2000 году, т.е. через 50 лет после создания самого объединения, в рамках которого страны сформировали единый рынок только когда прошли практически все уровни интеграции, - напомнил К. Умурзаков.
Но решать вопросы внедрения единых платежных систем в рамках СНГ и ЕАЭС вполне возможно уже сейчас. По словам эксперта, когда есть возможность, страны Содружества и Евразийского союза осуществляют взаиморасчеты в национальных валютах.
Экс-вице-премьер-министр, экс-председатель Счетной палаты Кыргызстана Эльмира Ибраимова считает, что объем взаиморасчетов в национальных валютах между странами ЕАЭС растет, и сегодня достигает 73%.
- Это очень хороший показатель, однако, приведение взаиморасчетов к общему знаменателю осуществляется через доллар. При этом, когда мы говорим о финансовой интеграции, мы должны учитывать и готовность национальных экономик к этому процессу. Например, сегодня кыргызский сом прошел лизинг и теперь торгуется на некоторых биржах, но обменять его в обычном банке или обменном бюро в других странах СНГ и ЕАЭС практически невозможно, - пояснила Ибраимова.
Вместе с тем она предположила, что через несколько лет место Бреттон-Вудской инфраструктуры займет система цифровых валют, где банки, по всей видимости, уже не будут финансовыми посредниками между населением и эмитентом, а эту роль возьмут на себя цифровые биржи.
- Этот переход неизбежен. Но я до сих пор не вижу каких-либо действий со стороны Нацбанка или правительства Кыргызстана по переходу на цифровой сом, - добавила она.
В свою очередь заместитель начальника управления коммуникаций и международного сотрудничества Нацбанка Кыргызстана Ильичбек Султанкулов рассказал о том, что концепцию цифрового сома Нацбанк создал в 2022 году, сейчас в этом направлении ведется поэтапная работа. Также он рассказал о том, что дедолларизация кредитного портфеля Кыргызстана составила 21,2%.
- Это неплохая цифра, потому что НБКР совместно с правительством занимается этим вопросом уже давно, важные шаги делаются с 2014 года. Это важно, потому что, когда в экономике присутствует только национальная валюта, заниматься денежно-кредитной политикой легче. Наши инструменты могут влиять на экономику. Тогда как влиять на другую валюту практически невозможно, утверждает Султанкулов.
При этом он подчеркнул, что финансовый сектор Кыргызстана растет, как и экономика страны, а ее устойчивость подтверждается конкретными цифрами. Например, общая депозитная база с начала года выросла на 21%, кредитная активность – суммарно по всем банкам – выросла на 22%. На данный момент золотой запас Нацбанка КР составляет порядка 50 тонн.
Он также отметил, что ведется работа по увеличению доли национальной валюты во взаиморасчетах со странами СНГ, ЕАЭС и ШОС. В прошлом году на площадке Московской межбанковской валютной биржи была выставлена пара сом/рубль. В Кыргызстане никаких препонов для работы с другими национальными валютами нет.
Президент товарно-сырьевой биржи Евразийского союза Михаил Петров, обращаясь к представителю Нацбанка Кыргызстана, обратил внимание на тот факт, что в последнее время ситуация с переводами средств в другие страны стала катастрофической.
- На сегодняшний день действует инструкция Нацбанка, которой пользуются все коммерческие банки, и которая делает невозможной любую совершенно законную банковскую операцию. И если блокировка переводов будет продолжаться, очень скоро экономики у нас вообще не будет, потому что если нет переводов – нет движения средств, соответственно, нет выполнения контрактов, нет производства и т.д. Никакого развития с точки зрения данной инструкции, быть уже не может, - поделился предприниматель.
Рассуждая о предпосылках дедолларизации, он отметил, что мировая экономика устала поглощать инфляцию американской валюты.
- Напечатанные только за время пандемии доллары удвоили долларовую массу внешнего оборота. Т.е. США нам «подарили» всю свою инфляцию, все свои убытки, а мы их поддерживаем, покупая доллар в качестве резервной валюты. Они напечатали деньги, закинули их во внешний оборот, а мы всю эту инфляцию поглотили, и чем больше мы долларов покупаем, тем больше инфляция нашей национальной валюты. Если мы накапливаем валюту той страны, с которой торгуем, мы связываем наши валюты на уровне горизонта, но как только третья валюта появляется, мы оплачиваем инфляцию этой третьей валюты, - добавил М. Петров.
В свою очередь экономист Аймен Касенов отметил, что сегодня перед НБКР должны ставиться конкретные задачи, но для этого должен измениться статус финансового регулятора.
- Национальный банк сейчас не отвечает ни за развитие национальной экономики, ни по обязательствам правительства, это независимая структура, которая ведет свою собственную политику, - рассказал спикер.
По словам эксперта, необходимо, чтобы Нацбанк начал финансировать реальный сектор экономики. При этом, кредитный портфель НБКР должен признаваться его активом наравне с золотом.
- Когда мы вкладываемся в иностранную валюту, мы финансируем чужую экономику. Поэтому не нужно так усердно накапливать валютные резервы. Нужно наращивать золотой запас. За прошлый год, если я не ошибаюсь, мы накопили 40-47 тонн золота. Надеюсь, оно хранится как резерв. Потому что, на мой взгляд, в структуре валютного запаса должно быть не менее 50% золота, - отметил эксперт.
Он обратил внимание, что за 2022 год банки разных стран мира купили 1 тысячу 136 тонн золота, что является реальным показателем того, что они готовятся к прекращению существования Бреттон-Вудской системы.
CentralasianLIGHT.org
20 ноября 2023 года